国际动态

1、世贸组织：全球服务贸易回升，但长期前景不明朗

当地时间11日，世贸组织发布最新一期服务贸易晴雨表，读数显著提升至104.7，远高于基准值100，为2000年以来的最高值。数据显示，全球服务贸易在去年第二季度触底，第三季度小幅回升，第四季度加速反弹。但由于封锁措施持续影响主要经济体的就业情况，该回升趋势在今年一季度可能不会持续。第二波疫情也导致航空运输持续疲软，信息和通讯技术服务衰退。若各国政府能成功进行大规模新冠疫苗接种，国际客运航班在今年三季度可能部分恢复，但变异新冠病毒的传播可能造成新的障碍。

2、拜登正式签署1.9万亿美元新冠纾困救助法案

当地时间3月11日，美国总统拜登签署了1.9万亿美元的新冠纾困救助法案，标志着该法案正式生效。该法案是拜登政府任内的首个重大立法项目，同时也标志着拜登完成了此前对选民的承诺——上任100天内为符合条件的美国人分发1400美元的支票。新一轮刺激法案将耗资1.9万亿美元，包含向个人分发支票、延长失业保险、向州和地方政府拨款、提高疫苗接种和检测能力等多个方面。

3、拜登下一个优先事项将是基础设施法案

美国参议院一个重要委员会的主席表示，在疫情纾困法案通过之后，美国总统乔·拜登的下一个重大优先事项--一个大规模的交通基础设施法案，有望5月底前在该委员会获得通过。

4、欧洲议会通过“碳边界调整机制”议案

10日，欧洲议会投票通过“碳边界调整机制”议案，这使得欧盟距离2023年正式施行碳关税政策又近了一步。该议案称，如果一些与欧盟有贸易往来的国家不能遵守碳排放相关规定，欧盟将对这些国家进口商品征收碳关税。

5、欧洲央行维持三大关键利率不变

欧洲央行维持主要再融资利率于0%不变，存款机制利率于-0.5%不变，边际借贷利率于0.25%不变。欧洲央行表示，维持紧急抗疫购债计划（PEPP）规模保持在1.85万亿欧元，资产购买计划下的净购买将继续以200亿欧元/月的速度进行。但下个季度购买紧急抗疫购债计划（PEPP）的速度将显著加快。

6、欧盟宣布延长疫苗出口管控期限

当地时间3月11日，欧盟委员会决定延长“疫苗出口透明机制”实施期限，由原本至3月底结束延长执行至今年6月底。欧盟于今年1月底宣布实施“疫苗出口透明机制”，这一机制要求，所有在欧盟境内生产疫苗的企业在向欧盟以外国家或地区出口疫苗时，需得到许可。根据这一机制，欧盟和意大利政府本月初拒绝了英国阿斯利康制药公司从意工厂向澳大利亚出口一批新冠疫苗的申请。

7、欧洲央行的月购债规模将在600亿至1000亿欧元之间

欧洲央行周四会议上虽然同意了月度购债目标额，但他们对债券收益率的期望水平存在不同看法。决策者为抗疫紧急购债计划设定了每月目标，在该目标上下有较窄的可容忍波动范围，但央行未予披露。购债量最高不会达到2020年春季时的1000亿欧元，但远高于上月的600亿欧元。

8、欧洲央行上调今年经济和通胀预期

欧洲央行：2021年通胀预期为1.5%，此前预期为1%。2022年通胀预期为1.2%，此前预期为1.1%。2023年通胀预期为1.4%，此前预期为1.4%。欧洲央行上调了今年的经济和通胀预期，但对更长期的预测几乎没有变化，这表明今年的偏差主要是由一次性因素造成的，这些因素不会改变整体情况。拉加德表示，由于临时性因素和能源价格通胀，今明两年的通胀率将高于此前预期。不过，未来几年的通胀率仍将低于欧洲央行近2%的目标，而经济增长需要几年时间才能恢复到疫情前的水平。

9、拜登签署刺激法案 道指标普再创新高

道指与标普指数均创盘中与收盘历史新高，科技股恢复上扬推动纳指大涨2.5%。美债收益率回落并维持在1.52%左右。美国总统拜登正式签署1.9万亿美元刺激法案，提振了风险偏好。道指涨188.57点，或0.58%，报32485.59点；纳指涨329.84点，或2.52%，报13398.67点；标普500指数涨40.53点，或1.04%，报3939.34点。

10、周四美国WTI原油收高2.5%

美国WTI原油期货周四大幅收高。美国汽油库存紧张使原油精炼需求预期增加，推动原油价格上涨。纽约商品交易所4月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨1.58美元，涨幅2.5%，收于每桶66.02美元。4月交割的汽油期货价格上涨2.8%，收于每加仑2.138美元，创两年半新高。此前一天美国能源信息署报告称美国汽油库存再次大幅下降。

11、周四黄金期货收高80美分

黄金期货价格周四录得连续第三个交易日上涨。美元走软、美债收益率下滑，令金价得到一点支撑。纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格上涨80美分，涨幅不到0.1%，收于每盎司1722.60美元。5月交割的白银期货价格上涨6.3美分，涨幅0.2%，收于每盎司26.193美元。

12、经参评论：油价上涨正利空世界经济复苏进程

从产油国的角度看，控制产量下的较高油价与增加产量下的较低油价带来的石油收入差别似乎不大。不过，对于依赖原油进口的国家而言，在当前全球石油需求显著低于疫情前水平的情况下，人为的供应吃紧所带来的较高油价令其经济复苏面临通胀风险。疫苗接种进展如今正推动各国的经济复苏预期，尽管金融体系流动性充足，政府刺激措施也使一些国家消费者储蓄率显著提高，但油价上涨可能正日益成为经济复苏进程中的利空因素。

13、韩国汽车协会：去年全球电动汽车销量同比增44%

韩国汽车产业协会（KAMA）11日发布一份数据显示，2020年全球电动汽车销量共计294.3172万辆，同比增加44.6%。按品牌来看，特斯拉售出44.2万辆，连续两年销量夺冠。大众集团以38.1万辆的销量位居第二，排名第三的通用集团通过与中国车企五菱合资推出的“宏光MINI”车型巩固销量，售出22.2万辆。现代汽车集团则以19.8万辆的销量跃居第四位。

14、悉尼房价创历史新高 超过2017年高峰时

房地产咨询公司CoreLogic周四发布的数据显示，随着澳洲经济的持续复苏，悉尼房价从去年10月份的低点上涨了5.7%，创下历史新高，超过了2017年的前高点。不过，墨尔本房价较疫情前的高点仍低1.3%，珀斯房价较2014年的高点仍下跌了近17%。

15、欧佩克月报主要内容

欧佩克月报：将2021年全球原油需求增速预期从579万桶/日调整至589万桶/日。由于供应限制，市场前景将趋于疲软。2021年非欧佩克整体供应增长预期上调至95万桶/日，此前预测为67万桶/日；美国页岩气产量仍在下降。2021年1月印度石油制品净进口较上轮统计减少37.3万桶/日至450.0万桶/日。一季度的经济增长仍将受到封锁措施的严重影响，这些措施可能会延续到第二季度。2021年2月美国石油制品净进口较上轮统计增加58.5万桶/日至44.9万桶/日；1-2月中国石油制品净进口较上轮统计增加184.5万桶/日至1066.1万桶/日。

16、贝莱德投资经理：黄金对冲股票波动和通胀的效果欠佳

全球资管机构贝莱德就目前持有传统避险资产黄金的好处发出了双重警告。贝莱德全球配置基金的投资组合经理Russ Koesterich称，黄金正被证明对于股票等其他资产的波动以及通胀的对冲效果欠佳。如果经济复苏加快，黄金将面临不利因素。黄金未能有效对冲股票，与科技股相比，黄金与风险资产的正向关系反而更加明显。黄金对冲通胀的能力被有所夸大。

17、股市及外汇行情一览表

国内财经

1、总理召开中外记者见面会问答精华

3月11日下午，李克强总理召开中外记者见面会，回答了媒体提问。以下为问答精华：谈就业：今年新增城镇就业目标1100万人以上；谈疫情：支持世卫专家在华开展溯源研究工作；谈经济增长目标：我们不是定计划，是引导预期；谈财政金融：去年没有搞宽松政策，今年也就没有必要“急转弯”；谈医疗：今年扩大跨省直接报销范围；谈科技发展：不能让科技人员把精力花在填表上；谈中美关系：中美两国还是要相互尊重；谈助企纾困：市场主体青山常在经济就能生机盎然；谈对外开放：中国将缩减外资来华“负面清单”。

2、银行定存利率连涨6个月

融360大数据研究院发布监测报告显示，从2020年9月到2021年2月，银行定存平均利率除五年期连续上涨5个月外，其余各期限定存利率已连续上涨6个月。其中，3年期涨幅最大，较去年9月上涨16.5BP.2年期、1年期、6个月期、3个月期则分别上涨9.3BP、4.1BP、1.5BP和1.2BP。

3、铁路货运量以超14%增速连破纪录

2021年前两个月国家铁路发送货物6.13万吨，同比增长13.10%；其中2月，国家铁路发送货物2.89亿吨，同比增长14.4%；日均发送货物1031万吨，同比增长18.5%；日均装车16.9万车，同比增长19.1%。这是自2013年铁道部撤销后，9年来同期货运量最高峰。2021年国铁集团货物发送量目标为37亿吨，预计同比增长3.4%，目前已经完成全年任务的16.57%。

4、第四届进博会招展报名签约面积超六成

记者从中国国际进口博览局获悉，第四届进博会各项筹备工作进展顺利，全球企业报名签约面积已超过规划面积的60%，招展工作进入关键的冲刺阶段。

5、中汽协：2月份汽车销量同比增长364.8%

从中国汽车工业协会获悉，中国2月份汽车销量145.5万辆，同比增长364.8%；2月份新能源汽车销量11万辆，同比增长584.7%；2月份乘用车销量116万辆，同比增长410%。

6、2月重卡11.8万辆增2倍

中国汽车工业协会发布数据，2021年2月份我国汽车市场最新统计的产销数据，2月份，重型货车销11.8万辆，环比下降35.7%，同比增长214.9%；1-2月，重型货车销30.1万辆，同比增长95.5%。

7、中汽协回应部分地方汽车产能过剩：勿盲目扩大投资

政府工作报告指出，推进汽车、电子电器等行业生产准入和流通管理全流程改革。针对政府工作报告中提出的要求，中国汽车工业协会副总工程师许海东表示，汽车行业应该更多地激发市场主体的活力，鼓励市场主体加大竞争。至于产能过剩问题，许海东认为市场经济中产能会适当地增多，出现供过于求的情况。真正的市场竞争是需要做好产品，而不只是把它生产出来。如何占领市场份额，要提高质量，而不是盲目扩大投资。

8、中国银行：2月金融数据增速超预期增长，预计3月份起将逐步放缓

中国银行发布研报认为，2月主要金融数据同比增速超过市场预期。此前，市场预期2月份金融数据增速与1月相比将有所下降，但从数据看，2月份M2、社融、信贷等指标同比增速依然保持较快增长，超出市场预期。预计今年3月份开始低基数效应将逐步消退。但考虑到经济仍处于恢复阶段，货币政策在坚持“稳健”基调的同时，将更加注重政策的连续性和稳定性，确保政策不急转弯，预计未来主要金融指标同比增速将逐步开始放缓，但短期内不会出现大幅下降。

9、国开行将发行首单不超200亿元人民币“碳中和”债

国家开发银行周四宣布，将于18日向全球投资人发行首单“碳中和”专题“债券通”绿色金融债券，并于12日启动预发行，提前实现交易及定价。本期债券发行规模不超200亿元人民币，是目前全市场发行金额最大的专项用于助力实现碳达峰、碳中和目标的绿色债券。该债券系我国首单获得国际气候债券倡议组织（CBI）贴标认证的“碳中和”债券，所募资金将用于风电、光伏等碳减排项目。

10、京津冀及周边地区PM2.5污染过程将持续至14日

根据最新空气质量预测预报结果，京津冀及周边地区此轮PM2.5污染过程将于14日后获得改善。预计15至16日，受西北向冷空气影响，区域空气质量自北向南会渐趋改善；17至19日，受可能的冷空气影响，扩散条件转为有利，区域空气质量以“1级优”“2级良”为主。

11、全国碳交易注册登记系统正在为首批2225家电企办理开户手续

11日，湖北省生态环境厅官方公众号发布消息称，历时3年筹备，落户湖北的全国碳交易注册登记系统目前正在为2225家履约企业办理开户手续。湖北省生态环境厅相关负责人介绍，湖北目前正积极配合生态环境部做好全国碳市场模拟运行准备工作，力争将武汉打造为全国碳金融中心，实现“发展更绿”。

12、特斯拉上海超级工厂项目新进展

从上海建设项目环评信息公开平台获悉，特斯上海拉超级工厂项目（一期）第二阶段A阶段已于3月9日竣工，并于3月10日至3月30日进行调试，预计项目验收期限为3月10日至3月30日。随着A阶段竣工并开始调试，这样意味着特斯拉在上海超级工厂的Model 3产能将开始提升。

13、江苏徐州淮海国际陆港“公铁水”多式联运枢纽中心启动运行

据江苏省商务厅3月11日消息，淮海国际陆港“公铁水”多式联运枢纽中心暨集装箱场站10日启动运营。项目运营将填补徐州地区集装箱集散设施的空白，突破“公铁水”多式联运的关键环节，大大降低物流成本，为淮海国际陆港战略作用的发挥注入强大动能。

14、2月全国首套房贷平均利率5.26%

上海易居房地产研究院3月11日发布了《2021年2月金融环境与房地产市场月报》。报告指出，2月M1同比增速回落，1月大概率是本轮周期的阶段性高点。报告还指出，2月全国首套房贷利率环比上升，拐点已经到来。2月全国首套房贷款平均利率为5.26%，比上月上升0.04个百分点，比上年同期下降0.24个百分点。

15、川渝六城携手推进公积金互认互贷

据泸州发布3月11日消息，近日，泸州市、内江市与重庆永川区、江津区、荣昌区、铜梁区住房公积金中心签署深化川渝合作，推动成渝地区双城经济圈住房公积金一体化发展合作协议，推进六城住房公积金互认互贷。

16、深圳多家银行收回违规流入楼市贷款

经营贷、消费贷作为本不该出现在楼市交易中的违规贷款，长久以来伪造多重身份藏匿于金融体系的监管之下，也因此成为监管严打的重点。近日部分银行正严查“经营贷”“消费贷”违规进入楼市交易的情况。记者走访深圳多家银行了解到，从3月9日起，部分银行已对违规流向楼市的信贷资金进行自查，要求客户提前进行返还。业内人士表示，银行对违规行为的严格审查对市场起到一定的警示作用。对信贷资金加强管控可以有效防止违规资金入市，还原市场的真实消费能力。

证券期货

1、指数集体涨超2% 周期板块全线爆发

3月11日，市场全天冲高震荡，指数集体涨超2%，个股普涨，近100股涨逾9%，赚钱效应较好。整体看，市场继续缩量，进入多空平衡区。截至收盘，沪指涨2.36%，报收3436点；深成指涨2.23%，报收13866点；创业板指涨2.61%，报收2746点。北向资金全天单边净买入67.19亿元，为连续3日净买入，近三日累计净买入超140亿元。

2、2月私募证券投资基金新备案规模超700亿元

中国证券投资基金业协会3月11日公布了最新一期私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报。数据显示，2021年2月，协会新备案私募基金数量2509只，较上月减少266只，环比下降9.59%，新备案规模1330.36亿元，较上月减少31.63亿元，环比下降2.32%。其中，私募证券投资基金新备案基金达1903只，占新备案基金数量的75.85%，新备案规模730.73亿元，环比上升5.62%。

3、多方增资重仓战略性新兴产业

作为拉动经济增长的重要引擎，战略性新兴产业正迎来新一轮支持。“十四五”规划纲要草案提出，将聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料等重点领域，加快关键核心技术创新应用，培育壮大产业发展新动能。与此同时，央地正加紧谋划年度重点投资项目，财政、信贷、社会资本等多路新增资金将进一步向战略性新兴产业集结，为产业发展筑牢资金保障网。

4、54只“日光基”已跌破面值

2021年开年由于市场过于火热，偏股型基金红得发紫，合计诞生61只“日光基”，其中主动权益型基金占比高达75%。春节后抱团股下跌，截至3月9日，“日光基”中有54只跌破面值，7只净值不足0.9元。

5、新发基金冷中有热 机构资金布局“放长线”

春节之后，随着A股市场震荡回调，新发基金延长募集期的现象不断涌现。在基金销售渠道一端，也没有了火热景象。不过，基金发行还是冷中有热。中国证券报记者从多家基金公司了解到，相对长线的机构资金以及在市场震荡回调中认识到长期投资重要性的投资者，正在通过买新基金的方式，谋划着更长远的布局。

6、三大百亿基金同日宣布：大幅放宽限购

11日，交银施罗德基金杨浩、中欧基金周应波等“顶流”基金经理旗下基金公告率先调整大额申购上限，这涉及3只百亿级主动权益基金，合计规模超370亿。

1、生态环境部部长实地检查唐山市钢铁企业

3月11日，生态环境部部长黄润秋赴河北省唐山市，对钢铁企业重污染天气应急减排措施落实情况开展检查。11日一早，黄润秋一行来到唐山市，不打招呼，直奔现场，先后深入4家钢企询问企业生产情况，仔细查看核对企业生产台账、生产工况、在线监控等记录，了解企业重污染天气应急减排措施落实情况。检查发现，四家企业均在重污染天气应急响应期间高负荷生产，未落实相应减排要求，并普遍存在生产记录造假问题，有的甚至互相通风报信、删除生产记录应对检查，相关线索已移交当地公安部门。

2、环渤海动力煤价格指数报收于580元/吨

本报告期（2021年3月3日至2021年3月9日），环渤海动力煤价格指数报收于580元/吨，环比上行2元/吨。从环渤海六个港口交易价格的采集计算结果看，本报告期，24个规格品中，价格上行的有12个，涨幅均为5元/吨，其余规格品价格持平。

3、长三角水泥熟料第三轮涨价来袭

3月11日起安徽芜湖、铜陵等沿江地区主导企业继续通知上调熟料价格20元/吨，调后熟料出厂报价涨至400元/吨，预计区域同业也将陆续跟进。受安徽沿江熟料价格继续上调带动，长三角江苏、浙江等地熟料价格将于近日开启第三轮上调。据悉，农历春节以来，沿江熟料已超预期提前上调2次，累计上涨60元/吨。

4、宝武高质量发展又添翼  再签三个合作协议

3月4日，太钢集团与东方电气股份有限公司签署战略合作协议，太钢将根据东方电气的不同需求，研发出经济适用、绿色低碳的新材料；3月5日，韶钢松山分别与粤北钢铁、惠东华业签订合作框架协议：惠东华业成为韶钢松山棒线材生产基地，将按照“三统一两覆盖”的原则，共建“韶钢品牌生产制造基地”，共同推进惠州钢铁高质量发展，融入大湾区建设。

5、包钢股份：正筹划利用尾矿库等可利用土地进行光伏发电

3月11日，包钢股份在互动平台表示：公司正在筹划利用面积较大的矿山、尾矿库等可以利用的土地、屋面，进行光伏发电，也在推进钢铁冶炼工艺技术升级，降低碳排放。

6、三钢闽光：控股股东增持计划实施完毕

三钢闽光3月11日晚间公告，控股股东三钢集团已按计划增持了公司股份，增持金额合计4.02亿元，合计增持公司股份为5804万股，平均成交价格为6.9296元/股，完成其此次增持目标。三钢集团决定自3月10日结束增持计划，此次增持计划实施完毕。

7、2021年1月份安徽原煤产量1000.38万吨

据安徽省能源局统计数据，今年1月份，全省原煤产量1000.38万吨，同比增加223.51万吨，增长28.77%，创近两年原煤产量新高。去年以来，安徽省煤炭、成品油、电力等能源供应充足、保障有力。煤炭生产同比略涨。

8、贵州：“十四五”期间每年新增煤炭产能2000万吨

“十三五”期间，贵州完成关闭退出煤矿477处，淘汰落后产能7426万吨/年，生产煤矿平均单井规模净增20万吨/年，30万吨/年以下煤矿历史性全部淘汰退出。正常生产煤矿采煤机械化率、辅助系统智能化覆盖率达到100%。

9、晋能控股：2020年集团营业收入4718亿元

3月9日，晋能控股集团召开的第一届职工代表大会第一次会议介绍，2020年集团公司商品煤产量3.04亿吨，煤炭总销量4.2亿吨，发电量722亿千瓦时，装备制造产值522.9亿元，营业收入4718亿元，利润总额77亿元，上缴税费268亿元，资产负债率76.5%，全员劳动生产率14.8万元/人·年，净资产收益率1.07%。

10、潞安环能：公司煤炭销售80%以上都是长协

潞安环能在互动平台表示，公司的煤炭价格主要是基础价加浮动价，浮动价主要是受三大交易指数的价格影响，且公司煤炭销售80%以上都是长协，受期货价格影响较小。

11、印尼纬达贝工业园区14#电炉成功起弧送电

印尼东部时间3月7日18时18分，印尼纬达贝工业园区14#电炉成功起弧送电，正式开炉生产。当前纬达贝园区投产的电炉数量已达17台，随着园区基础设施的逐步完善、项目建设施工管理水平的不断提高，纬达贝园区的镍铁项目投产速度也在不断加快。

12、北非地区直接还原铁发展情况

目前，北非地区中，在阿尔及利亚、埃及和利比亚等国家，已经和正在建设的11个直接还原铁（DRI）设施，合计年产能近1470万吨。相比之下，该地区目前只有两座高炉（阿尔及利亚和埃及各一座），合计年产能200万吨。2019年北非地区DRI产量为646万吨，而铁水产量约75万吨。

13、船东“抢船” 全球2021年箱船新订单已远超疫情前 

持续火爆的海运贸易传导至造船市场，船东纷纷下单“抢船”。近日，全球最大独立集装箱船东塞斯潘（Seaspan）连续宣布了两笔总计18艘、25.88万标准箱的新船订单。与此同时，台湾航运公司万海航运也计划订造5艘、6.5万标准箱的新船订单。这让2021年至今的集装箱船新订单量达到了115.4万标准箱，比2019年全年新订单量还多50%。英国造船和海运咨询机构克拉克森（CLARKSON）数据显示，2019年全年，全球新造集装箱船为77万标准箱，2020年为99万标准箱。

14、LME期铜收涨196美元

LME期铜收涨196美元，报9058美元/吨。 LME期铝收涨10美元，报2178美元/吨。 LME期锌收涨59美元，报2823美元/吨。 LME期铅收跌4美元，报1942美元/吨。 LME期镍收涨189美元，报16239美元/吨。 LME期锡收涨775美元，报25900美元/吨。

15、BDI指数自5个月高点回落

波罗的海干散货运价指数周四跌10点或0.5%，报1970点，从此前的5个月高点回落。海岬型船运价指数跌65点或3%，报2092点，日均获利减少536美元至17353美元。巴拿马型船运价指数跌1点，报2217点，日均获利减少6美元至19956美元。超灵便型船运价指数涨34点，报2051点。

16、内盘期货夜盘黑色系集体收涨

周四，螺纹期货夜盘收涨4.51%，热卷收涨4.23%；铁矿石期货收涨2.87%。焦炭夜盘收涨0.54%，焦煤收涨1.11%，动力煤收涨0.09%。 橡胶夜盘收涨1.71%；塑料收涨2.21%，PVC收涨2.10%。豆粕夜盘收涨0.13%，菜粕收跌0.22%，豆二收涨1.57%。郑棉夜盘收涨2.18%。国际铜夜盘收涨1.19%，沪铜收涨1.08%，沪铝收涨0.66%，沪锌收涨1.14%，沪铅收跌0.58%，沪镍收跌0.10%，沪锡收涨0.90%。上期所原油期货2104合约夜盘收涨1.99%，报424.60元人民币/桶。 沪金夜盘收跌0.42%，沪银收跌0.07%。

17、全球商品价格走势一览表