国际动态

1、IMF肯定中国经济复苏和结构性改革取得进展

国际货币基金组织（IMF）表示，2020年中国采取了有效防控疫情措施，并迅速出台了宏观经济和金融政策支持，经济持续复苏，同时结构性改革持续取得进展。

2、国际金融协会：2020年全球债务升至275万亿美元

国际金融协会(IIF)最新发布的周报指出，疫情发生以来，全球债务水平飙升，去年增加了17万亿美元，达到275万亿美元，这是自该流行病暴发以来前所未有的。IIF表示，这一增长在很大程度上是由于政府借款大幅增加所致。数据显示，全球政府债务与GDP之比从2019年的90%升至2020年的近105%。

3、拜登新刺激政策呼之欲出 财报季或为美股再添一把火

尽管首日迎来开门黑，但2021年第一周美股仍以历史新高结束了新年首周的交易，虽然疫情对经济和就业市场的冲击日益明显，民主党成为参议院多数党让投资者预测即将上台的拜登政府加码刺激政策的预期不断强化，市场板块轮动有所加快。随着新财报季即将拉开帷幕，近期表现强劲的银行股能否给市场带来新动能也值得关注。

4、日本民意调查：80%的人希望东京奥运会取消或推迟

日本共同社周日的一项民意调查显示，约80%的日本人表示，东京奥运会应该取消或推迟，因为人们越来越担心全国各地的冠状病毒病例出现激增。调查发现，35.3%的人希望取消奥运会，44.8%的人支持再次推迟奥运会。日本首相菅义伟周四宣布大东京地区进入紧急状态，并可能会将这一措施扩大到其他地区。

5、脱欧协议达成 2021年英国股市大放异彩

富时100指数刚刚经历了十多年来最严重的年跌幅后，迎来了有记录以来最好的开局。2021年迄今为止，受英国脱欧协议和全球经济增长乐观情绪的推动，英国股市已上涨6.4%。

国内财经

1、中央政法工作会议：加强反垄断和反不正当竞争执法司法

中央政法工作会议1月9日至10日在北京召开。会议要求，要为构建新发展格局打造法治引擎，要围绕营造市场化法治化国际化营商环境，推动健全相关法律法规，依法严惩破坏市场竞争秩序、侵害市场主体合法权益犯罪，加强反垄断和反不正当竞争执法司法，平等保护各类市场主体合法权益。

2、国务院联防联控机制春运工作专班召开第一次会议

交通运输部部长李小鹏指出，做好今年春运疫情防控工作具有特殊重要性。当前，疫情防控形势严峻复杂，统筹工作难度较大。要高度重视、高度警醒、高度负责，坚决克服麻痹思想、侥幸心理、厌战情绪、松劲心态，时刻紧绷疫情防控这根弦，统筹做好今年春运疫情防控和运输服务保障工作，减少不必要出行，减少人员聚集，减少在途风险，确保疫情不因春运扩散。

3、今年新增地方专项债规模或达3万亿元

财政部部长刘昆近日表示，我国将兼顾稳增长和防风险需要，合理确定赤字率和地方政府专项债券规模，保持适度支出强度，保持宏观杠杆率基本稳定。专家预计，今年新增地方专项债券规模会较去年有所下降，但还会保持在3万亿元的规模。

4、2021年减税降费持续推进 更深层红利可期

业内指出，2020年减税降费成效显著，有力服务“六稳”“六保”大局，支撑我国经济率先实现正增长。2021年，我国将持续推进减税降费政策，伴随制度性减税降费政策的持续实施、税收营商环境的进一步优化，叠加累积效应越来越明显，更深层次的减税红利可期。

5、促消费政策加力 2021年汽车市场有望正增长

汽车促消费政策持续加力。在近期商务部等12部门联合出台促进汽车消费政策后，天津等地陆续出台了新的促汽车消费措施。中国汽车工业协会预计，2021年中国汽车市场将小幅正增长，汽车销量预计将达到2630万辆，同比增长预计在4%左右；中国新能源汽车销量增速很可能超过30%，达到180万辆。

6、2021全年油价调整时间表出炉

“中国石化”微信公众号1月10日公布2021年油价调整时间表。成品油油价调整时间为10个工作日一次，2021年油价将调整25次，日期分别为1月15日；1月29日；2月18日；3月3日；3月17日；3月31日；4月15日；4月28日；5月14日；5月28日；6月11日；6月28日；7月12日；7月26日；8月9日；8月23日；9月6日；9月18日；10月9日；10月22日；11月5日；11月19日；12月3日；12月17日；12月31日。

7、机构预测：4季度GDP增速6.20%

2020年第4季度GDP数据将于近期公布。东方财富网对10家权威机构预测值进行汇总，统计数据显示，10家机构对4季度GDP增速的平均预测值为6.20%。10家机构中，海通证券兴业证券给出了最低预测5.8%；浙商证券给出了最高预测6.6%。

8、机构预测：12月PPI同比下降0.78%

国家统计局将于近日公布2020年12月份全国居民消费价格指数CPI和工业生产者出厂价格指数PPI。 东方财富网对10家权威机构预测值进行汇总，统计数据显示，10家机构对2020年12月PPI涨幅平均预测值为-0.78%，较前期数据略有上升。

9、机构预测：12月份CPI同比上涨0.12%

国家统计局将于近日公布2020年12月份全国居民消费价格指数CPI，东方财富网对10家权威机构预测值进行汇总，统计数据显示，10家机构对12月CPI涨幅平均预测值为0.12%，与上月相比有所基本持平。

10、2020年12月挖掘机销量同比增长56.4%

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计，2020年12月，共计销售各类挖掘机械产品31530台，同比涨幅56.4%。国内市场销量27319台，同比涨幅58.5%。出口销量4211台，同比涨幅44.4%。2020年全年纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品327605台，同比涨幅39%。国内市场销量292864台，同比涨幅40.1%。出口销量34741台，同比涨幅30.5%。

11、国家电网用电负荷创历史新高

国家电网公司表示，近日，华北、华中、东北、西北等4个区域电网，北京、天津、上海、江苏、安徽、江西、辽宁、吉林、黑龙江、陕西、宁夏等11个省级电网负荷创历史新高。1月7日，国家电网经营区最高负荷达到9.60亿千瓦，日发受电量达到201.91亿千瓦时，均创历史新高

12、河南省用电负荷创历史新高，较去年冬季增长22.7%

受寒潮天气以及“煤改电”带来的负荷集中释放等多重因素影响，河南省用电负荷快速攀升，1月7日，河南省网最高用电负荷达6515万千瓦，创历史新高，较去年冬季最高负荷增加1205万千瓦、增长22.7%，这是该省历史上首次在冬季创出用电最高负荷。

13、4家银行踩中房贷红线

央行、银保监会2020年末划出两条房地产贷款占比红线，记者研究发现，有4家一线银行房地产贷款占比超越上限，与这些银行合作的主流房地产上市公司有22家，踩线银行未来将收紧房地产贷款，地产公司融资将进一步承压。

证券期货

1、资金抱团头部企业 A股优胜劣汰功能凸显

新年的首个交易周，A股市场分化格局愈发明显，“指数涨而个股跌”的局面频繁出现，行业龙头股带动了大盘涨幅，而市场流动性也向其集中，成交量明显高于中小市值股。业内人士指出，短期而言，市场防御性情绪促使资金“抱团”业绩较为稳定的白马股。而长远来看，随着注册制改革深入推进，市场优胜劣汰的功能将进一步得到发挥，更多资金将流入各优质赛道的头部上市企业，而不具备长期价值创造的企业或将面临淘汰。

2、万亿长期资金“活水”注入 公募基金与外资成主力

2021年，A股市场有望迎来万亿长期资金“活水”。业内人士预计，公募基金将继续成为A股市场的重要资金来源并主导市场风格，而公募与外资也将共同助力强化市场的机构化趋势。中信证券预计，2021年A股净流入资金7000亿元，公募和外资是主要来源。私募和游资跟随市场趋势，预计也将呈现净流入态势。保险权益配置跟随保费稳定增长，预计带来资金净流入2000亿；北上资金仍会增配A股，预计净流入2000亿。

3、未来一个月47支基金等待发行 规模有望超3500亿

数据显示，1月初已经有8支一日售罄的爆款基金，合计规模812亿。截至目前公布的数据，未来一个月已经排期等待发行的基金还有47支左右，其中有26支公布了发行上限，平均上限76亿，如果按照这一上限乐观假设，那么47支基金，对应最大发行规模可以超过3500亿。中性假设下，如果剩余没有公布募集上限的21支基金，平均募集30亿，那么总募集规模也有2600亿。

4、股票ETF规模突破7700亿元

2020年以来，ETF市场显著升温，产品迅速扩容，截至去年年底全市场股票ETF数量达到278只，规模总计超过7600亿元。进入2021年，基金公司竞相瞄准股票ETF，提前布局，多个细分行业主题的首只ETF诞生。伴随着各类细分行业主题ETF大热，基金公司ETF规模也水涨船高。

5、2020年券商佣金总收入较2019年增长约49.11%

Wind数据显示，2020年AB股成交总额为206.08万亿元，较2019年（126.93万亿元）增长62.36%，创出2016年以来新高。按2020年前三季度行业平均佣金率测算，2020年券商AB股交易佣金收入约为1174.47亿元，远超2019年（787.63亿元）。2020年券商佣金总收入较2019年增长约49.11%。

6、保险业去年密集发债780亿 创历史新高

统计数据显示，2020年，共计20家保险公司发行资本补充债券，发债规模合计780亿元。其中，财险公司3家，寿险公司16家，再保险1家。这不仅比2018年的570亿、2019年的546.5亿，要高出40%左右，也形成了自2005年我国保险公司开始发债融资以来的第三个高峰。

1、双休日河北唐山钢坯价格弱稳，国内建筑钢价盘整松动

新干线讯 双休日，河北唐山部分厂家普碳方坯出厂价格累计弱稳报3800元/吨（周六稳，周日稳），周环比收跌10元；国内多数在营业市场建筑钢价盘整松动，其中，东北、西北、华北多地需求停滞，华东、华中、西南等地钢厂无力拉升，市场交易量萎缩。

2、第十一届中国钢铁物流合作论坛在沪举办

1月9日，中国物流与采购联合会钢铁物流专业委员会主办的“第十一届中国钢铁物流合作论坛”在上海举行，探讨新发展格局中钢铁物流产业数智化提质升级，实现跨越式发展。本届论坛以“重构产业新格局·数字链通新经济”为主题，汇聚了众多知名经济学家、大宗商品领域专家及钢铁行业生产、物流、仓储、金融、基建等产业链企业负责人等500余位嘉宾，围绕钢铁产业发展，为我国钢铁物流供应链交易模式创新、加快产业升级和融合新兴战略发展探索新知、凝聚共识。

3、中国沿海电煤采购价格上涨

中国电力企业联合会发布的最新一期中国沿海电煤采购价格指数显示，截至1月7日，5500大卡动力煤价格为695元/吨，较上周上涨43元/吨。最新获得的数据显示，作为我国下水动力煤中转站，本周北方5个港口日均调入175.9万吨，环比上周日均下降10.8万吨。

4、管清友：大宗商品在今年会出现价格中枢上移的态势

在1月9日第十一届中国钢铁物流合作论坛上，经济学家、如是金融研究院院长管清友在演讲中表示，2021年上半年中国的经济复苏是比较强劲的，尤其是商品市场，总体认为大宗商品在2021年会出现价格中枢上移的态势。全球政策取向在2021年是预计将无限宽松，政策比较友好。

5、7家钢企入选江苏省绿色工厂（第一批）

近日，江苏省工信厅发布了关于公布江苏省绿色工厂名单（第一批）的通知，其中中新钢铁集团有限公司、江苏常宝普莱森钢管有限公司、常熟市龙腾特种钢有限公司、连云港兴鑫钢铁有限公司、连云港亚新钢铁有限公司、江苏利淮钢铁有限公司、扬州恒润海洋重工有限公司7家钢企入选。

6、新疆6个煤炭开发项目获国家批复

国家能源局日前发布公告，批复同意新疆6个煤炭开发基地建设项目，总投资共计79.98亿元，年建设规模合计达1530万吨。国家统计局数据显示，2019年新疆原煤产量2.38亿吨，是中国第四大煤炭主产区。