国际动态

1、国家外汇管理局公布2020年4月中国外汇市场交易概况数据

2020年4月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交16.27万亿元人民币（等值2.30万亿美元）。2020年1-4月，中国外汇市场累计成交59.29万亿元人民币（等值8.47万亿美元）。

2、IMF：银行业直到2025年都将面临盈利能力挑战

国际货币基金组织表示，由于低利率，银行的盈利能力未来五年均可能受压，并警告银行一旦经济开始复苏，不要过度承担风险。IMF鼓励金融部门当局将低利率纳入其决策和风险评估中。IMF表示，决策者将需要在维持金融稳定、维持制度健全和支持经济增长的政策之间取得适当平衡。

3、欧洲央行会议纪要：基本可以排除经济快速V型复苏

欧洲央行会议纪要：欧洲央行官员担忧经济情形预估可能过时；“温和”经济预期情景可能过于乐观； 单靠货币政策无法解决这些问题，财政政策也需要发挥重要作用。除了疫情造成的直接破坏之外，欧元区的增长预计将会恢复。 欧洲央行需要随时做好准备，适时调整其货币政策立场，并确保整个欧元区的传导机制正常运转。

4、美联储三巨头集体发声：经济不确定性犹存但下半年望回暖

包括美联储主席鲍威尔在内的多位美联储高官在不同场合发表讲话，普遍认为经济前景存在不确定性，取决于疫情的防控情况，重申美联储将采取必要措施支持经济。

5、美联储资产负债表首次突破7万亿

截至5月20日的一周时间，美联储的企业信贷工具余额从3.05亿美元增至18亿美元，翻了足足6倍。同时截至5月20日，美联储的总资产增至7.04万亿美元。这些数字之所以关注度这么高，是因为，这可能印证了人们的猜测——美股近期狂飙的背后，是美联储在“托市”。

6、日本4月核心通胀率三年多以来首次转负 加剧通缩担忧

日本政府周五公布的数据显示，4月核心消费者物价指数（CPI）下跌0.2%，自2016年12月以来首次跌入负值区域，油价疲软和新冠疫情封锁措施加剧了通缩风险。未来几个月随着经济前景恶化迫使消费者收紧钱包，汽油和公用事业成本也随着油价走软而下降，消费者价格通缩或进一步加剧。

7、印度央行将基准回购利率下调40个基点 为2009年来最低

印度央行行长沙克蒂坎塔·达斯表示，印度货币政策委员会投票同意将基准回购利率下调40个基点，至2009年以来最低。印度央行行长沙克蒂坎塔·达斯表示，全球经济走向衰退，国内经济活动受到封锁的严重影响。很多信号表明需求疲软。印度财政收入受损。

8、阿根廷政府再次延长债务重组谈判期限

阿根廷政府宣布，将与国际债权人的债务重组谈判期限从5月22日再次延长至6月2日。阿根廷政府当天发布公报说，政府决定再次调整与国际债权人关于近700亿美元债务重组谈判的最后期限。阿政府陆续从国际债权人收到以不同方法重组债务的意见和建议，正认真考虑这些意见和建议以实现债务可持续目标。

9、印度提议对来自中国和香港的证券投资加紧审查

据外媒引述消息人士，印度正起草新规定，提议对来自中国大陆和香港的新的外国组合投资人（FPI）进行更严格的审查，避免在疫情期间印度资产被外资大举收购。该规定由印度贸易部和印度证券交易委员会共同起草，正在印度联邦财政部审核。注：FPI是指投资印度股票、国债、企业债、可转债等证券产品的投资人，目前已在印度登记的香港FPI有111家，大陆有16家。

10、本周美股三大股指涨幅均超3.2% 道指创4月来最大周涨幅

美股周五收盘涨跌不一。本周美股三大股指涨幅均超过3.2%，道指创4月以来的最大周涨幅。市场密切关注地缘政治关系、疫苗研发进展与美企财报。诸多迹象表明冠状病毒大流行对经济造成持续损害，欧美央行均认为不太可能实现快速的V型复苏。道指跌8.96点，或0.04%，报24465.16点；纳指涨39.71点，或0.43%，报9324.59点；标普500指数涨6.94点，或0.24%，报2955.45点。

11、本周美油大涨12.6%布油涨8.1% 均录得连续第4周上涨

原油期货价格周五收跌，但本周原油价格仍录得涨幅。纽约商品交易所7月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌67美分，跌幅为2%，收于每桶33.25美元。作为全球原油价格基准的伦敦洲际交易所7月布伦特原油期货价格下跌93美分，跌幅为2.6%，收于每桶35.13美元。本周WTI原油累计上涨12.6%，布伦特原油累计上涨8.1%，均录得连续第四周上涨。

12、黄金期货价格周五收高0.8% 本周下跌1.2%

黄金期货价格周五收高。地缘政治关系紧张化令避险情绪高涨，黄金、国债与日元等传统避风港资产受到追捧。纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨13.60美元，涨幅为0.8%，收于每盎司1735.50美元。本周的黄金期货价格累计下跌1.2%。7月份交割的白银期货价格上涨32.9美分，涨幅为1.9%，收于每盎司17.693美元。本周该期货价格累计上涨近3.7%。

13、股市及外汇行情一览表

国内财经

1、政府工作报告确定经济目标

5月22日，政府工作报告披露了发展目标，没有提出全年经济增速具体目标，主要因为全球疫情和经贸形势不确定性很大，我国发展面临一些难以预料的影响因素。今年要优先稳就业保民生，坚决打赢脱贫攻坚战，努力实现全面建成小康社会目标任务。今年赤字率拟按3.6%以上安排，财政赤字规模比去年增加1万亿元，同时发行1万亿元抗疫特别国债。

2、政府工作报告：去年三大攻坚战取得关键进展

政府工作报告说，去年三大攻坚战取得关键进展。农村贫困人口减少1109万，贫困发生率降至0.6%，脱贫攻坚取得决定性成就。污染防治持续推进，主要污染物排放量继续下降，生态环境总体改善。金融运行总体平稳。

3、发改委主任解读没提出GDP增长指标的考虑

国家发展和改革委员会主任何立峰说，今年政府工作报告没有提到GDP的增长指标，客观上它的内容已经融化到财政、货币政策的指标当中。一方面疫情突如其来，经济指标要有可比性，今年一季度和以前是不具备可比性。另一方面中国经济深度融入全国经济，目前全球疫情客观上还在蔓延，全球经济有巨大的不确定性。因此，目前不纠结于经济增长的指标，将使我们更加专注于扩大内需、做好六稳六保、供给侧改革、高质量发展等目标任务。

4、何立峰：今年中央层面筹资超过5万亿元

国家发改委主任何立峰在部长通道上表示，今年的投资工作意义重大，要精准筹资，政府工作报告中拟安排地方政府专项债券3.75万亿元，中央预算内投资安排6000亿元，拟发行1万亿元抗疫特别国债。加起来中央层面筹资超过5万亿元，其中新增超过2万亿元。通过政府的作为激发社会资本跟进，从而使市场配置决定性作用和更好发挥政府作用的有机融合。

5、刘昆：地方财政运行总体稳定正常

财政部部长刘昆22日在全国两会首场“部长通道”上说，受疫情影响今年财政收入下降，中央和地方都受到影响，地方财政预计减收增支八千亿到九千亿元，一些地方保基本民生、保工资、保运转面临较大压力。前几个月，中央财政加快下达转移支付资金，增加地方财政资金留用比例，缓解了地方财政困难。总体看，地方财政运行是稳定、正常的。刘昆表示，加强对地方的财力保障，是今年预算安排的重点。

6、国家发展改革委等六部门联合印发支持民营节能环保企业健康发展的实施意见

《实施意见》围绕营造公平开放的市场环境、完善稳定普惠的产业支持政策、推动提升企业经营水平、畅通信息沟通反馈机制等四个方面，提出了十二条支持民营节能环保企业健康发展的政策措施。在营造公平开放的市场环境方面，要求在石油、化工、电力、天然气等重点行业和领域放开节能环保竞争性业务，持续完善招投标机制，积极兑现对企业各项承诺，支持民营企业参与补短板强弱项工程建设。

7、财政部长：中央财政对地方转移支付达历年最高

财政部部长刘昆表示，受疫情影响，今年财政收入将会下降，预计地方财政减收增支8000到9000亿元，一些地方面临较大压力。前几个月，中央财政加快对地方财政转移资金下拨速度，缓解了地方财政困难。总体来看，地方财政的运行是正常的、稳定的。今年，中央财政对地方转移支付增加了12.8%，这在历年是最高的。

8、新中国历史上的三次特别国债发行

第一次发行是在1998年，目的是在亚洲金融危机后提振银行资本金。第二次发行是在2007年，正处在外汇储备快速扩张的背景下。筹集的1.55万亿元资金用于从中国人民银行购买等值外汇，成立中国投资有限责任公司。第三次发行是在2017年，但只是2007年特别国债到期部分的展期。花旗认为，即将发行的抗疫特别国债极可能也是定向的：由于法律限制，人民银行不太可能直接从一级市场购买特别国债。最有可能的情况是对指定的商业银行进行定向发行，而人民央行通过降低存款准备金率来注入流动性，为购债提供资金。

9、中央财政向中国国家铁路集团注资500亿元

《关于2019年中央和地方预算执行情况与2020年中央和地方预算草案的报告》显示，中央财政向中国国家铁路集团注资500亿元，支持发行500亿元铁路建设债券用作资本金，加大沿海干线高铁、城际铁路和沿江高铁项目建设力度。

10、国家电网：坚决执行降低用电成本政策到户到位

政府工作报告指出“推动降低企业生产经营成本。降低工商业电价5%政策延长到今年年底”。国家电网公司党组坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚决执行降低用电成本政策，确保政策红利不折不扣落实到每一个电力客户，并按照国家发改委报告中提出的“将除高耗能以外的大工业和一般工商业电价降低5%政策延长到今年年底”的要求，预计全年减免电费约926亿元。

11、北京：今年重点工程计划投资2523亿元

今年北京市重点工程共300项，总投资1.3万亿元，今年计划投资2523亿元，其中建筑与安装工程投资1253亿元。今年北京市的300项重点工程有三大类，包括：交通、供水等基础设施，学校、医院等民生改善项目，大科学装置等高精尖产业项目。其中，计划新建120项，续建180项，力争今年竣工78项。

12、广东提出打造20个产业集群 深圳在15个领域被委以重任

广东产业发展有了最新培育路线图。5月20日，《广东省人民政府关于培育发展战略性支柱产业集群和战略性新兴产业集群的意见》在省政府官网发布，提出打造十大战略性支柱产业集群和十大战略性新兴产业集群。深圳被15处点名置于核心龙头位置，包括智能家电产业、汽车产业、先进材料产业、生物医药与健康产业、半导体与集成电路产业、高端装备制造产业、区块链与量子信息产业等，承担引领产业成为国内乃至国际领先一流水平的重任。

13、总投资超万亿元的黑龙江“百大项目”建设正酣

为促进经济发展，黑龙江省今年确立了数百个大项目，总投资超一万亿元。自4月1日各项目集中开复工以来，建设者们防疫、复工两手抓，一份来自铁路部门的砂石运输量数据，从侧面反映出黑龙江“百大项目”建设的火热。

14、湖州集中开工重大项目 恒大150亿投建新能源车电驱动系统

浙江湖州南太湖新区总投资达743亿元的22个项目集中开工，其中包括恒大集团投资150亿元的年产50万台新能源汽车电驱动系统项目。该项目用地450亩，包括中央电机三合一动力总成技术研发中心、电机与自动驾驶技术研发中心、电机与电池继承研发中心及有关车间，预计达产后年产值120亿元。

证券期货

1、创业板指跌逾2.5% 午后低位次新股活跃

22日股指全线下跌，午后小幅反弹，两市近40只个股跌逾9%，上涨个股仅700余只。截至收盘，沪指跌1.87%，报收2813点；深成指跌2.22%，报收10604点；创业板指跌2.52%，报收2046点。沪股通净流出27.4亿，深股通净流入4.74亿。

2、中国结算：4月新增投资者数164.04万人

5月22日，中国证券登记结算有限公司：数据显示，4月A股新增投资者数164.04万人，该数据同比增长7.14%，环比减少13.26%。

3、下周221亿市值限售股解禁 环比减少25.35%

下周（5月25日-5月29日）共有88家公司限售股陆续解禁，合计解禁量24.23亿股，按5月22日收盘价计算，解禁市值为221.27亿元，较本周解禁市值296.05亿元下降25.26%。从解禁市值来看，5月25日是解禁高峰期，42家公司解禁市值合计110亿元，占下周解禁规模49.72%。

4、港股恒指重挫5.56% 创2015年7月以来最大跌幅

香港恒生指数收盘重挫5.56%，创2015年7月以来最大单日跌幅，全市上涨个股仅约230只，蓝筹股全线下挫。香港本地地产股领跌，信和置业、领展跌约10%。

5、4月境外投资者净增持境内债券和股票189亿美元

外汇局称，4月货物贸易跨境收支顺差135亿美元，同比增长76%；证券投资项下跨境资金恢复净流入，其中，境外投资者净增持境内债券和上市股票189亿美元。

6、标普中国可转债指数连续10日下跌 创2008年以来最长连跌

标普中国可转债指数下跌0.55%。数据显示，该指数已连续十个交易日下跌，为2008年以来最长连跌。今日，泰晶转债下跌7.53%，横河转债下跌9.72%，新莱转债下跌11.68%

1、5月22日西本新干线钢材价格指数走势预警报告

核心观点：受“两会”期间华北限产消息刺激，上周末，河北唐山钢坯大幅拉涨，现货价格普遍推高；进入本周，全国各地建筑钢价格相继上行，部分区域涨幅超过百元。本周，原料端表现强劲，铁矿石普氏指数创年内新高，焦炭第二轮提涨得到落实，随着成本重心的上移，钢厂挺价意愿高涨，纷纷调高了出厂报价，给市场价格上涨带来支撑。不过，值得警惕的是，河北限产政策已经松动，本周国内钢厂建材产量继续上升，供给压力还在放大，而下游需求呈现放缓迹象，供需出现错位，让去库存的过程变得更加漫长——特别是价格拉涨后，多地成交都有减弱的趋势。总体来看，当前国内建筑钢市处于“库存历史高位，价格上行受阻”的阶段。考虑到下周部分地区降雨增多，高价位也会制约需求释放，我们对于后期行情持观望态度，对下周市场走势作出中性评价——蓝色预警：成本重心上移，钢价高位震荡。

2、何文波委员建议：将钢铁行业移出“两高一资”目录

“钢铁行业、钢铁产品被归为‘两高一资’行业、产品，15年来诸多限制钢铁行业发展的出口退税、环保、财政、贷款政策依然存在。”全国政协委员，中国钢铁工业协会党委书记、执行会长、秘书长何文波建议，将钢铁行业移出“两高一资”目录，同时不再将钢铁产品列入“两高一资”产品目录。

3、全国人大代表、三钢闽光董事长黎立璋：推进钢铁行业高质量发展

全国人大代表、三钢闽光董事长黎立璋日前在接受采访时表示，废钢作为钢铁生产所必需的资源，是唯一可替代铁矿石的钢铁生产原料，多年来，国外的废钢价格长期低于国内，且质量更优，同时进口铁矿石价格高企并被国外资本操控。他建议在加大国内废钢回收和应用的同时，鼓励进口再生钢铁料，降低污染物排放，抑制进口铁矿石价格。

4、河钢资源：河北省国资委所持河钢集团10%国有股权划转给省财政厅

5月22日，据河钢资源公告：公司近日收到控股股东河钢集团转来的通知，河北省国资委将持有的河钢集团10%国有股权(国有资本)一次性划转给省财政厅持有。此次国有股权划转完成后，省国资委持有河钢集团90%股权，省财政厅持有河钢集团10%股权，河钢集团仍持有公司34.59%股权，为公司控股股东，省国资委为公司实际控制人。

5、攀钢集团攀枝花钢钒有限公司董事长、总经理赵永平被查

攀钢集团攀枝花钢钒有限公司董事长、总经理，攀钢集团西昌钢钒有限公司董事长赵永平涉嫌严重违纪违法，目前攀钢集团有限公司纪委正对其进行纪律审查，经攀枝花市监委指定管辖，攀枝花市仁和区监委正对其进行监察调查。

6、杭钢股份：发行股份及支付现金购买作价31亿元资产

杭钢股份公告，公司拟向商贸集团发行股份购买冶金物资85%股权、杭钢国贸85%股权，支付现金购买冶金物资剩余15%股权、杭钢国贸14.5%股权；向东菱股份发行股份购买东菱商贸100%股权；向富春公司支付现金购买其下属商贸业务板块经营性资产及负债。本次交易标的资产的作价合计为31亿元。发行股份购买资产的股份发行价格为5.61元/股。本次重组后，杭钢集团仍为上市公司的控股股东，浙江省国资委仍为上市公司的实际控制人。上市公司本次向重组交易对方发行股份数量为4.02亿股，此外现金支付金额为8.61亿元。本次交易将实现杭钢集团金属品及原燃材料贸易板块核心资产的整体上市。

7、山西重点焦企计划5月25日起第三轮提涨焦炭50元/吨

5月22日，山西重点焦企发布通知：正值全国两会期间，山西多地环保检查力度加大，焦化限产处于常态化。山东地区焦化落后产能关停持续发酵，焦炭区域供应缺口加大，山西、山东、河北、河南及内蒙等地焦企焦炭销售明显供不应求，汽运车辆排队等货现象严重，近期大部分钢企焦炭库存下降特别明显，采购需求紧张，钢企利润较好，开工率稳步上升。山西重点焦企市场分析认为供需关系决定价格，焦炭具备上涨动力，计划5月25日起第三轮提涨焦炭价格50元/吨。

8、印度Jindal不锈钢分阶段恢复因疫情暂停的生产

根据印度政府分阶段重启经济活动的决定，印度Jindal不锈钢集团旗下的两家公司相继分阶段重启了因新冠病毒疫情暂停的生产。其中，印度Jindal不锈钢有限公司（JSL）于5月5日分阶段恢复了其奥里萨邦（Odisha）Jajpur厂的运营，印度Jindal不锈钢（希萨尔）有限公司（JSHL）也于5月7日分阶段恢复了哈里亚娜邦（Haryana）希萨尔厂的运营。

9、部长更迭给伊朗钢铁出口商带来希望

伊朗工业、矿业和贸易部长雷扎•拉赫马尼(Reza Rahmani)被免职，让伊朗钢铁企业看到了最近实施的出口限制将被取消的希望。本周，侯赛因•莫达雷斯•基亚巴尼(Hossein Modares Khiabani)取代拉赫马尼成为新部长。

10、2020年4月份全球粗钢产量为1.371亿吨 同比下降13%

2020年4月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.371亿吨，同比下降13%。4月中国粗钢产量为8500万吨，同比提高0.2%；欧盟地区4月粗钢产量预估为1072.9亿吨，同比下降22.9%。印度4月的粗钢产量为310万吨，同比下降65.2%；日本4月的粗钢产量为660万吨，同比下降23.5%。

11、波罗的海干散货运价指数单周涨幅为逾一年来最大

因船运需求上升，波罗的海干散货运价指数周五上涨4点或0.8%，报498点，为5月7日以来最高水平，周度涨幅为22.4%，为2019年5月以来最大；海岬型船运价指数跌18点或10%至162点，单周涨幅认为有史以来最大，日均获利减少56美元至4140美元。巴拿马型船运价指数上涨12点或1.9%，报635点，单周涨幅录得5.3%，为五周以来首次录得上涨，日均获利增加112美元至5718美元。

12、周五，国内商品期货夜盘涨跌互现

周五，国内商品期货夜盘涨跌互现。螺纹期货夜盘收跌0.96%，热卷收跌0.99%；铁矿石期货收跌0.14%。焦炭夜盘收涨1.48%，焦煤收涨0.78%，动力煤收涨0.64%。橡胶夜盘收跌0.39%，沥青收涨0.16%。豆粕夜盘收涨0.87%，菜粕收涨0.61%。郑棉夜盘收跌1.07%。上期所原油期货SC2007合约夜盘收跌0.74%，报268.7元/桶。

13、全球商品价格走势一览表