西本要闻

2016年8月西本新干线钢铁原料价格指数走势预警报告

2016年07月29日12:30   来源:西本新干线
摘要:近期国内正值高温或暴雨天气,建筑钢材市场整体成交一般,但是目前市场库存处于近年来的低位,多数钢厂也处于盈利状态,短期对原料需求依然旺盛。同时,近期国家要求加强煤炭去产能力度、矿山企业拟对进口矿提出反倾销调查申请之类消息,使得市场对后市价格上涨的预期增强。预计8月份国内原料价格总体以小幅上涨为主。

本期观点:钢厂需求旺盛 原料小幅上涨

时间:2016-8-1—2016-8-31

关键词:需求 成本 产量 政策

● 市场回顾——钢坯铁矿震荡上行,焦炭废钢货紧价扬;

● 成本分析——钢材价格先涨后跌,钢厂盈利空间增大;

● 库存分析——暴雨洪水影响到货,钢厂库存略有下降;

● 综合观点——钢厂需求保持旺盛,原料总体小幅上涨。

一、本月国内原料市场回顾

国外黑天鹅事件和国内暴雨贯穿整个7月份,国内原料市场总体呈震荡上涨走势,价格波动区间扩大,市场分歧逐渐增加。

表1:国内主要原材料价格变动明细

本月国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

7月份国内市场钢坯价格宽幅震荡。上旬,唐山市场钢坯成交活跃,普碳方坯出厂价格一度达到2100元/吨左右;中旬后随着钢材和期货价格大幅下跌,钢坯价格迅速回落至1960元/吨左右,钢厂直发成交疲软;下旬后部分商家逢低入货,成交氛围有所好转,价格逐步再次回升至2080元/吨。从需求情况看,7月底唐山地区带钢厂家开工率降至65%左右,较6月底下降15%;型材企业开工率为15%,下降50%;线螺企业开工率在35%左右,下降5%。随着唐山抗震胜利40周年限产结束,8月份唐山地区调坯轧材企业开工率将明显回升,钢坯市场成交随之好转,预计价格总体以震荡上涨为主。

铁矿石:

7月份国内铁矿石市场一波三折。月初受期货冲高回落及南方水运受阻影响,进口矿价格小幅回落,普氏62%粉矿价格回落至55美元/吨(CIF)左右;进入中旬,南方部分钢厂在运输恢复后加大补库力度,北方一些贸易商则对期货市场看涨,拿货积极性增加,市场价格快速上涨,几乎突破60美元/吨大关;下旬随着钢材价格回落,进口矿价格一直在56-57美元/吨之间震荡徘徊。国产矿表现相对稳定,河北、安徽地区铁精粉价格达到520-530元/吨,较6月底上涨20元左右,但钢厂采购积极性不高。与期货价格宽幅震荡相比,7月份铁矿石现货市场相对表现稳健,这主要还是由于钢厂高炉开工率保持高位,市场整体需求稳定。值得注意的是,近日20余家矿山企业拟对进口矿提出反倾销申请,虽然到终裁仍有较长过程,但无疑增加了期货市场上涨预期,在此带动下,预计8月上半月铁矿石市场价格将继续保持升势,进口矿价格将突破60美元,下半月后随着各地限产力度加大,矿价将随之回落。

煤焦:

7月份国内炼焦煤市场小幅波动为主。上半月受南方暴雨天气影响,山西、山东、江苏部分中小煤矿销售压力增大,库存有所增加,将1/3焦煤、气煤出厂价格下调10-20元/吨,北方部分大型钢厂也和山西、河北煤企协商降价事宜。但下半月后风云突变,国内焦炭市场由于供货紧张,价格逆势上涨,山西临汾、河北唐山地区二级冶金焦出厂价分别升至780元/吨和990元/吨,较6月底上涨30-60元/吨,即使是下半月钢材价格连续回落,钢厂也无力阻挡焦炭价格上涨。受此影响,各地炼焦煤市场也逐步止跌回稳,少数企业有提价意向。8月份国内钢厂产量仍将保持高位,对煤焦市场需求稳定。同时,随着华北地区运输恢复正常,焦炭供应紧张局面将逐步缓解,价格继续上涨减弱。预计8月份国内焦炭和炼焦煤市场将以小幅波动为主。

废钢:

7月份国内废钢市场震荡偏强。月初,以沙钢为首的华东大中型钢厂普遍补涨60-80元/吨,各地中小钢厂也采购活跃,采购价格继续上调30-50元/吨不等,不少贸易商惜售待涨。进入下半月后,随着钢材价格大跌,一些小电炉钢厂采购量减少,贸易商则加速出货,导致废钢价格整体走低。截止7月底,江浙沪地区重废(>6mm)价格为1460-1490元/吨,边角料价格为1570-1600元/吨,较6月底上涨80-100元;河北市场重废价格在1350-1370元/吨左右(不带票),上涨50-70元;两湖、两广地区重废主流价格在1380-1450元/吨,上涨50元左右。目前国内小电炉钢厂盈利情况普遍较好,生产较为活跃,一些大中型钢厂迫于铁矿和焦炭价格上涨压力,下旬后也重新加大废钢采购力度。同时,废钢贸易商存货普遍较少,对后市多持谨慎乐观态度。预计8月份国内废钢价格仍有小幅上涨空间。

二、国内主要钢厂调价情况

表2:本月国内主要钢厂原料采购价格调整情况

三、国内钢厂成本和库存变化

随着铁矿石和焦炭价格整体上涨,7月份国内钢厂生产成本上升明显。截止7月底,年产能大于1000万吨钢厂的三级螺纹钢生产成本约为2393元/吨,较上月底上升108元/吨;年产能500-1000万吨钢厂的三级螺纹钢生产成本约为2350元/吨,较上月底上升106元/吨;年产能小于500万吨钢厂的三级螺纹钢生产成本约为2264元/吨,较上月底上升101元/吨。7月份国内钢材价格总体呈上涨态势,市场库存偏低,截止7月底,国内市场三级螺纹钢和5.75mm热卷平均价格分别达到2451元/吨和2669元/吨,较上月底上涨195元/吨和121元/吨。对应20天前的原料成本,目前国内钢厂螺纹钢盈利200元/吨左右,热卷盈利约400元/吨左右。

表3:本月国内钢厂螺纹钢生产成本测算

从库存情况看(见表4),7月份国内不少地区遭受暴雨袭击,导致华北和长江中下游地区部分钢厂的原料运输受到影响,进口矿和焦炭库存下降明显。另一方面,在钢材价格宽幅震荡的局面下,多数钢厂仍以谨慎采购为主,整体库存维持低位。

表4:本月国内钢厂原料库存变化

四、综合观点

近期国内正值高温或暴雨天气,建筑钢材市场整体成交一般,但是目前市场库存处于近年来的低位,多数钢厂也处于盈利状态,短期对原料需求依然旺盛。同时,近期国家要求加强煤炭去产能力度、矿山企业拟对进口矿提出反倾销调查申请之类消息,使得市场对后市价格上涨的预期增强。预计8月份国内原料价格总体以小幅上涨为主。[文]西本新干线特邀评论员 谦文2016-7-29

全国主要城市行情地图

涨跌看板

您认为下周(5月20日-5月24日)沪优质螺纹价格走势: